דרך המימון העיקרית של הרשויות המקומיות היא גביית מס מוניציפלי אשר לרוב מוטל על נכסי הנדל"ן באזור סמכותן. המס המוניציפלי נקרא ארנונה והוא קבוע בפקודת העיריות, בפקודת המועצות המקומיות ובצו המועצות האזוריות ובשנת 1993, לאחר הרפורמה, נושא גביית הארנונה הועבר לחוק ההסדרים.